Ο πρώτος κανόνας της επένδυσης. Κανόνες που πρέπει να ακολουθούν οι επενδυτές
- Συμβουλές για αρχάριους επενδυτές
- Μην επενδύετε χρήματα άλλων ανθρώπων
Η σκέψη της πρώτης επένδυσης, του πού μπορείτε να επενδύσετε χρήματα, για την προστασία τους από τον πληθωρισμό και την αύξηση, εμφανίζεται σε ένα άτομο μόλις καταφέρει να εξοικονομήσει ένα συγκεκριμένο ποσό. Η εμφάνιση αυτής της επιθυμίας είναι αναπόφευκτη. Αλλά για πολλούς, το έργο της ικανής επένδυσης φαίνεται εξαιρετικά δύσκολο. Μπορεί να φαίνεται έτσι μόνο με την πρώτη ματιά. Με λίγη κατανόηση του θέματος, όλα θα γίνουν αμέσως πιο εύκολα και ξεκάθαρα. Δεν μπορείτε να μάθετε τίποτα χωρίς να κάνετε δράση.
Υπάρχουν πολλοί επενδυτικοί κανόνες και ικανή συμπεριφορά στην επενδυτική αγορά. Αυτό το άρθρο θα συζητήσει τα κύρια και γενικοί κανόνεςεπένδυση που πρέπει να ακολουθήσει κάθε αρχάριος επενδυτής. Αυτοί οι κανόνες αφορούν ακριβώς όλους τους τομείς της επενδυτικής δραστηριότητας - τραπεζικές καταθέσεις, αγορά τίτλων, μερίδια επενδυτικών κεφαλαίων, ασφάλιστρα, ακίνητα κ.λπ.
Ένας αρχάριος επενδυτής πρέπει να γνωρίζει και να ακολουθεί τους ακόλουθους επενδυτικούς κανόνες:
Εξερευνήστε όλα τα είδη επενδυτικών επιλογών
Για έναν αρχάριο επενδυτή, προκειμένου να γίνει έμπειρος και επιτυχημένος, στο πρώτο στάδιο, πρέπει να μελετήσει τις βασικές έννοιες και τους όρους της επενδυτικής αγοράς, να εξερευνήσει κάθε είδους είδη και επιλογές για επένδυση. Δεν μπορείς να επενδύσεις σε κάτι για το οποίο δεν έχεις ξεκάθαρη ιδέα. Ζητήστε τη γνώμη επαγγελματιών (μεταξύ γνωστών, σε φόρουμ) που έχουν σημαντική εμπειρία στην επιτυχή επένδυση χρημάτων. Αλλά να είστε προσεκτικοί, ακούγοντας συμβουλές στο πλάι, μην πέσετε κάτω χειριστική επιρροή. Οι άνθρωποι που σας συμβουλεύουν μπορεί να έχουν τα δικά τους συμφέροντα και μπορεί να μην είναι υπέρ σας.
Μην επενδύετε τα τελευταία σας χρήματα
Αυτός ο κανόνας επένδυσης περιλαμβάνει απόρριψη για μια βροχερή μέρα. Ανεξάρτητα από το πόσα είστε διατεθειμένοι να επενδύσετε (ακόμα κι αν είναι επενδύσεις σε ακίνητα), θα πρέπει πάντα να σας περισσεύουν χρήματα για να καλύψετε τις βασικές ανάγκες (τροφή, λογαριασμούς κοινής ωφελείας, υγειονομική περίθαλψη, εκπαίδευση κ.λπ.) της οικογένειάς σας, σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης - αυτή είναι μια πολύ έξυπνη κίνηση.
Προσπαθήστε να ορίσετε με σαφήνεια την αναλογία απόδοσης προς κίνδυνο
Οποιαδήποτε επένδυση εμπεριέχει κίνδυνο και όσο μεγαλύτερη είναι η αναμενόμενη απόδοση, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος. Αλλά το γεγονός είναι επίσης προφανές - η διατήρηση των χρημάτων κάτω από το μαξιλάρι είναι επίσης ένας κίνδυνος, λόγω του πληθωρισμού, μπορεί να υποτιμηθούν. Όπως γράφει ο Robert Kiyosaki στα βιβλία του, « Σύμφωνα με τη σημερινή κατανόηση, ο κίνδυνος είναι πρωτίστως η αδράνεια».
Μην επενδύετε χρήματα άλλων ανθρώπων
Ένας αρχάριος επενδυτής θα πρέπει να λάβει αυτόν τον επενδυτικό κανόνα περισσότερο από σοβαρά. Παίρνετε μεγάλο ρίσκο διαχειριζόμενοι τα χρήματα των άλλων! Φυσικά, μπορεί κανείς να φανταστεί το κέρδος με αυτόν τον τρόπο - οι επιχειρήσεις λαμβάνουν δάνεια για την ανάπτυξη της επιχείρησής τους. Γιατί να μην κάνει το ίδιο ένας ιδιώτης επενδυτής: για παράδειγμα, να πάρει δάνειο, να αγοράσει μετοχές επιχειρήσεων με ρευστότητα και, περιμένοντας να ανέβει η τιμή τους, να τις πουλήσει γρήγορα;
Τέτοιες επεμβάσεις απαιτούν σχεδόν επαγγελματική προσέγγιση. Ως συνήθως, πιο συχνά οι άνθρωποι χάνουν τα χρήματα των άλλων. Είναι άλλο πράγμα όταν χάνεις το δικό σου, άλλο, κάποιου άλλου, πρέπει ακόμα να το δώσεις πίσω, και αν χάσεις τα λεφτά που κέρδισες με αυτόν τον τρόπο, είναι καλύτερα. Για παράδειγμα, δεν είναι επιλογή για έναν αρχάριο επενδυτή να δανειστεί χρήματα για την ασφάλεια ενός μόνο σπιτιού προκειμένου να ανοίξει μια νέα επιχείρηση μαζί με ελάχιστα οικεία άτομα. Τέτοιες επιχειρήσεις έχουν συχνά ένα εύκολα προβλέψιμο αρνητικό αποτέλεσμα.
Μην πέφτετε κάτω από την πίεση άλλων ανθρώπων
Εάν κάποιος σας πείθει να επενδύσετε γρήγορα χρήματα και υπόσχεται υψηλό ενδιαφέρον - ποτέ μην συμφωνείτε, πρώτα αξιολογήστε όλες τις περιστάσεις. Ένας αρχάριος επενδυτής θα πρέπει πάντα να θυμάται ότι τέτοιες υποσχέσεις σπάνια υπόσχονται οφέλη (θυμηθείτε το παραμύθι "Πινόκιο") και σίγουρα θα χάσετε τα χρήματά σας. Σε καταστάσεις όπου υπάρχει λίγος χρόνος για να σκεφτείτε όλες τις πτυχές μιας επένδυσης, ακόμη και οι επαγγελματίες μπορεί να κάνουν το λάθος να πάρουν τη λάθος απόφαση.
Υπάρχει μια εξαίρεση σε αυτόν τον επενδυτικό κανόνα - αυτή είναι μια επείγουσα σύσταση ενός μεσίτη που έχει κερδίσει την εμπιστοσύνη σας (ας πούμε, οι πέντε τελευταίες συστάσεις του σας έφεραν κέρδος).
Επενδύστε με κατανόηση
Μελέτη και έλεγχος εγγράφων. Για παράδειγμα, εάν σας πρώτη επένδυσηστην τράπεζα, μάθετε τι τόκοι υπάρχουν, εάν η κατάθεση είναι ασφαλισμένη, εάν οι όροι της σύμβασης προβλέπουν πρόωρη ανάληψη, εάν είναι δυνατή η αναπλήρωση κ.λπ. Μη διστάσετε να ρωτήσετε και εάν ένας υπάλληλος μιας τράπεζας, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή μιας χρηματιστηριακής εταιρείας χάσει την υπομονή του, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι μπορεί να χάσετε χρήματα.
Όσο περισσότερο ενδιαφέρεστε, διαβάζετε, ρωτάτε και αναλύετε, τόσο καλύτερα κατανοείτε την αγορά, τόσο πιο ελεύθερα λειτουργείτε με λέξεις που σας ήταν πρόσφατα άγνωστες (η «μυστική» σημασία τους παύει να μοιάζει με «κινέζικο γράμμα») και Φυσικά, αυξάνετε σημαντικά τις πιθανότητες να πάρετε τις σωστές αποφάσεις.
Με την ησυχία σου! Φυσικά, δεν αξίζει να σκέφτεστε για χρόνια πού να επενδύσετε χρήματα, όπως δεν πρέπει να τα εμπιστεύεστε στο πρώτο άτομο που θα συναντήσετε.
Αναπτύξτε τη δική σας επενδυτική στρατηγική
Το χειρότερο σχέδιο είναι η έλλειψη σχεδίου. Αποφασίστε μόνοι σας ποιες προτεραιότητες είναι κυρίαρχες και ποιοι είναι οι κύριοι στόχοι που επιδιώκετε. Είναι άλλο πράγμα όταν θέλετε να κρατήσετε τις αποταμιεύσεις σας από τον πληθωρισμό και να τις αυξήσετε ομαλά, και άλλο πράγμα όταν είστε διατεθειμένοι να ρισκάρετε ένα μέρος για χάρη ενός πιθανού μεγάλου εισοδήματος. Η απόφαση πρέπει να είναι συνειδητή.
Για έναν αρχάριο επενδυτήΗ σύγχρονη αγορά προσφέρει πολλές ευκαιρίες όπου μπορείτε να επενδύσετε χρήματα. Αλλά πριν κάνει την πρώτη επένδυση, ένας αρχάριος επενδυτής, προκειμένου να γνωρίζει πώς να διαχειρίζεται σωστά τα χρήματα, πρέπει να μάθει τα θεμελιώδη επενδυτικούς κανόνεςκαι κολλήστε σε αυτά.
Εύχομαι οι πρώτες και οι επόμενες επενδύσεις σας να είναι επιτυχημένες!
Εάν αποφασίσετε σοβαρά να μεταφέρετε την οικονομική σας κατάσταση σε ένα νέο ποιοτικό επίπεδο και να γίνετε επενδυτής, σας προτείνω να μελετήσετε προσεκτικά τα παρακάτω. Χωρίς να τα χρησιμοποιήσετε στην επενδυτική σας πρακτική, είναι απίθανο να μπορέσετε να δημιουργήσετε αξιόπιστες πηγές παθητικού εισοδήματος και να μην χάσετε το επενδυμένο κεφάλαιό σας.
Αυτοί οι επενδυτικοί κανόνες έχουν διαμορφωθεί από πολυετή πρακτική εμπειρία επενδυτών διαφόρων προφίλ και επιπέδων πλούτου, επομένως δεν θα συνιστούσα κατηγορηματικά να τους παραμελήσετε.
Χρυσοί κανόνες επένδυσης.
Κανόνας 1. Ένας επενδυτής πρέπει πάντα να γνωρίζει ακριβώς πόσα χρήματα έχει, πού επενδύονται και από πού προέρχονται.. Εάν πραγματικά σκοπεύετε να χρησιμοποιήσετε προσωπικά οικονομικά για να δημιουργήσετε εισόδημα, πρέπει να είστε πολύ συγκεκριμένοι σχετικά με αυτό. Πρέπει ξεκάθαρα να διαιρέσετε τον προσωπικό σας προϋπολογισμό σε τρέχοντα χρήματα και να διατηρήσετε έναν κανονικό. Εάν για έναν απλό άνθρωπο αυτός ο κανόνας έχει συμβουλευτικό χαρακτήρα, τότε για έναν επενδυτή είναι απλώς υποχρεωτικός.
Με απλά λόγια, ανά πάσα στιγμή θα πρέπει να γνωρίζετε ακριβώς τις απαντήσεις στις ακόλουθες ερωτήσεις:
- Πόσα χρήματα έχετε αυτή τη στιγμή;
- Ποιο μέρος αυτών είναι χρήματα για τρέχουσες ανάγκες, αποθεματικά, αποταμιεύσεις και κεφάλαια;
– Πού και για πόσο καιρό επενδύονται οι αποταμιεύσεις και τα κεφάλαια;
– Πόσα εισοδήματα λάβατε το προηγούμενο περίοδος χρέωσης?
Πώς διανείματε αυτό το εισόδημα;
- Τι εισόδημα σκοπεύετε να λάβετε την επόμενη περίοδο χρέωσης;
Πώς θα διαχειριστείτε αυτό το εισόδημα;
- Και τα λοιπά.
Κανόνας 2. Το προσωπικό εισόδημα του επενδυτή πρέπει πάντα να υπερβαίνει τα προσωπικά του έξοδα.. Δηλαδή, με άλλα λόγια, πρέπει οπωσδήποτε να ξοδέψετε λιγότερα για τον εαυτό σας από όσα θα κερδίσετε και να σχηματίσετε και να αυξήσετε το επενδυτικό κεφάλαιο από τη διαφορά μεταξύ εσόδων και τρεχουσών εξόδων. Ακόμα κι αν ξοδέψετε περίπου το ίδιο ποσό με αυτό που κερδίζετε, η επενδυτική σας στρατηγική θα μείνει στάσιμη, κάτι που είναι απολύτως απαράδεκτο.
Κανόνας 3. Πρώτα απ 'όλα, ο επενδυτής πρέπει να διαθέσει κεφάλαια για επενδύσεις και στη συνέχεια για προσωπικές ανάγκες. Σε πολλά εγχειρίδια για τη διαχείριση επενδύσεων και προσωπικών οικονομικών, αυτός ο κανόνας ακούγεται σαν. Η ουσία αυτού του επενδυτικού κανόνα είναι ότι αφού λάβετε εισόδημα, πρέπει πρώτα να επανεπενδύσετε μέρος του και στη συνέχεια να ξοδέψετε ό,τι απομένει για προσωπικές ανάγκες και όχι το αντίστροφο.
Κανόνας 4. Ο επενδυτής θα πρέπει να διαφοροποιήσει τις επενδύσεις του όσο το δυνατόν περισσότερο. Σίγουρα θα έχετε ακούσει το ρητό ότι δεν μπορείτε να βάλετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Έτσι, σε αυτό το ρητό, η αρχή της διαφοροποίησης του κινδύνου έχει θεσπιστεί από καιρό. Τώρα είναι επιθυμητό να χρησιμοποιείτε πολλούς τύπους διαφοροποίησης ταυτόχρονα, τους οποίους περιέγραψα στο άρθρο. Η επένδυση όλου του κεφαλαίου σας σε ένα περιουσιακό στοιχείο (για παράδειγμα, όπως συμβαίνει συχνά, σε μια επιχείρηση) είναι μια πολύ επικίνδυνη επιχείρηση. Όσο ισχυρότερα και βαθύτερα διαφοροποιείτε τις επενδύσεις σας, τόσο λιγότερες είναι οι πιθανότητες να τις χάσετε.
Κανόνας 5. Ο επενδυτής πρέπει να ρισκάρει μόνο αυτό το μέρος προσωπικά οικονομικάπου είμαι έτοιμος να χάσω. Η πιθανή απώλεια επένδυσης δεν πρέπει να επηρεάσει σημαντικά την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Πρώτον, λέει ότι δεν μπορείτε να ξεκινήσετε την εξάσκηση επενδυτική δραστηριότηταενώ ακόμα δεν πατάς γερά στα πόδια σου και δεν έχεις τίποτα για την ψυχή σου. Δεύτερον, πριν αποφασίσετε να επενδύσετε σε οποιοδήποτε έργο, θα πρέπει να απαντήσετε μόνοι σας στις ακόλουθες ερωτήσεις:
- Θα αλλάξει σημαντικά η τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση αν χάσετε αυτήν την επένδυση;
- Θα πρέπει να αναζητήσετε νέους τρόπους για να κερδίσετε ενεργά χρήματα (για παράδειγμα, να βρείτε δουλειά) για να διορθώσετε την κατάσταση;
– Θα πρέπει να δανειστείτε χρήματα, να πάρετε δάνεια;
- Θα πρέπει να μειώσετε σημαντικά το τρέχον επίπεδο λειτουργικών εξόδων και να αρνηθείτε πολλά στον εαυτό σας;
Εάν μπορείτε να απαντήσετε «όχι» σε οποιαδήποτε από αυτές τις ερωτήσεις, τότε παίρνετε τη σωστή επενδυτική απόφαση. Εάν μεταξύ των απαντήσεων υπάρχει «ναι», τότε θα σας συμβούλευα να το ξανασκεφτείτε, ίσως επενδύσετε ένα μικρότερο ποσό. Εάν απαντήσατε «ναι» σε όλες τις ερωτήσεις, σας συνιστώ ανεπιφύλακτα να αρνηθείτε αυτήν την επενδυτική επιλογή.
Κανόνας 6. Ένας επενδυτής δεν πρέπει ποτέ να παίρνει βιαστικές αποφάσεις. Στη δυτική λογοτεχνία, αυτός ο επενδυτικός κανόνας είναι ο εξής: «Το χρήμα αγαπά τη σιωπή και το φως». Αυτή η διατύπωση σημαίνει ότι οι όποιες επενδυτικές αποφάσεις πρέπει να λαμβάνονται με απόλυτη ηρεμία και κατά τη διάρκεια της ημέρας, καθώς αυτή τη στιγμή όλες οι ανθρώπινες διαδικασίες (σκέψη, μνήμη, προσοχή κ.λπ.) λειτουργούν με τη μέγιστη απόδοση. Εάν σας προσφερθεί να κάνετε μια επιλογή «εδώ και τώρα», δεν σας δίνουν χρόνο να σκεφτείτε, σας ασκούν κάθε είδους ψυχολογική πίεση – μη διστάσετε να αρνηθείτε να επενδύσετε σε τέτοια έργα: πιθανότατα έχετε απλώς να κάνετε με άλλο ένα δόλιο σχέδιο.
Κανόνας 7. Ο επενδυτής πρέπει να ρισκάρει μόνο τα δικά του χρήματα. Δεν συνιστώ ανεπιφύλακτα την επένδυση δανειακών κεφαλαίων, για παράδειγμα, δανειακών κεφαλαίων, ειδικά εάν το μερίδιό τους στο συνολικό κεφάλαιο είναι πολύ υψηλό (ας πούμε, πάνω από 50%). Σε ακραίες περιπτώσεις, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τραπεζικά δάνεια για να επενδύσετε σε έργα που είναι πολύ πιθανό να αποπληρώσουν τους τόκους του δανείου και να σας δώσουν χρήματα, αλλά ταυτόχρονα πρέπει οπωσδήποτε να έχετε τρίτες, τρέχουσες και μη προγραμματισμένες πηγές εισοδήματος που θα σας επιτρέψει να αποπληρώσετε το δάνειο.
Κανόνας 8. Ο επενδυτής δεν πρέπει να είναι άπληστος και να αποσύρει έγκαιρα το κεφάλαιό του από ριψοκίνδυνα έργα. Εάν έχετε ήδη αποφασίσει να επενδύσετε σε έργα υψηλής κερδοφορίας και επομένως υψηλού κινδύνου, προσπαθήστε να αποσύρετε κεφάλαια από αυτά το συντομότερο δυνατό, τουλάχιστον αυτά που έχετε επενδύσει. Να θυμάστε ότι τέτοια έργα υπάρχουν για πολύ μικρό χρονικό διάστημα, και κάθε μέρα μπορεί να είναι η τελευταία τους!
Κανόνας 9 Ο επενδυτής πρέπει να καταλάβει σε τι επενδύει. Αυτός ο επενδυτικός κανόνας λέει ότι, προτού επενδύσετε προσωπικά οικονομικά σε οποιοδήποτε έργο, θα πρέπει να κατανοήσετε διεξοδικά τις αρχές της δουλειάς του και πώς ακριβώς μπορείτε να αντλήσετε εισόδημα από αυτό. Για παράδειγμα, δεν πρέπει να επενδύσετε σε λογαριασμούς PAMM, εάν για εσάς αυτή η λέξη είναι απλώς ένας μοντέρνος όρος, όπου μπορείτε να κερδίσετε καλά χρήματα.
Κανόνας 10. Ο επενδυτής πρέπει να καταλάβει ότι δεν υπάρχει πουθενά 100% εγγύηση επιστροφής χρημάτων!Θέλω να συνοψίσω τους χρυσούς κανόνες της επένδυσης με αυτό το συγκεκριμένο σημείο. Οποιαδήποτε επένδυση θα συνδέεται πάντα με κινδύνους, μόνο που κάπου θα είναι ελάχιστοι (για παράδειγμα, κατά την επένδυση) και κάπου θα είναι μέγιστοι. Πάντα όμως θα υπάρχουν κίνδυνοι! Αν λοιπόν κάποιος σας πει για 100% εγγύηση επιστροφής χρημάτων, μην το πιστεύετε! Και ακόμη και σε τράπεζες όπου οι καταθέσεις είναι εγγυημένες από το κράτος, δεν μπορεί να υπάρχει 100% εγγύηση (βλ. δημοσίευση).
Αυτοί οι χρυσοί κανόνες επένδυσης έχουν αναπτυχθεί από την πολυετή εμπειρία επενδυτών που έχουν «καεί» περισσότερες από μία φορές από τη μη συμμόρφωσή τους. Επομένως, εάν θέλετε να γίνετε επενδυτής και να δημιουργήσετε πηγές παθητικού εισοδήματος, θα πρέπει να ακολουθήσετε αυτούς τους κανόνες. Δεν χρειάζεται να ελπίζουμε ότι «θα με ανατινάξει!»: πιστέψτε με, με αυτόν τον τρόπο ένας τεράστιος αριθμός αρχάριων επενδυτών έχασαν και συνεχίζουν να χάνουν τις επενδύσεις τους. Μην επαναλάβετε τα λάθη τους: μελετήστε προσεκτικά τους χρυσούς κανόνες της επένδυσης και εφαρμόστε τους καθημερινά στην επενδυτική σας πρακτική.
Επιτυχείς επενδύσεις σε εσάς και τα λέμε σε νέες εκδόσεις στο!
Στο άρθρο θα μιλήσουμε για τους κανόνες της επένδυσης. Είναι όμορφο ενδιαφέρον θέμα, το οποίο σε σύγχρονος κόσμοςανησυχεί πολλούς ανθρώπους που θέλουν να κάνουν επιχειρήσεις ή τη δική τους επιχείρηση. Θα εξετάσουμε συστάσεις οι καλύτεροι ειδικοίστον τομέα αυτό, οι οποίοι έχουν κάνει την περιουσία τους μέσω έξυπνων επενδύσεων.
Λίγο για το θέμα
Δεν χρειάζεται να είστε ο πιο έξυπνος, πιο διαβασμένος ή μορφωμένος για να βγάλετε κέρδος από την επένδυσή σας. Για να γίνει αυτό, αρκεί να ξέρεις πώς να γίνεις πλούσιος. Αυτό θα βοηθήσει παραδείγματα πολλών επιτυχημένων επενδυτών και τα διδάγματά τους, τα οποία θα πρέπει να μελετηθούν προσεκτικά.
Ταυτόχρονα, οι παραπάνω κανόνες δεν είναι κάποιου είδους παγκόσμιο μυστικό - είναι διαθέσιμοι σε όλους. Το πρόβλημα είναι ότι οι περισσότεροι άνθρωποι προτιμούν να ονειρεύονται και να ζουν χωρίς να κάνουν τίποτα. Υπάρχουν όμως και αυτοί που δεν χτίζουν κάστρα στον αέρα, αλλά με πείσμα, βήμα βήμα, ακολουθούν τους στόχους τους. Μόνο αυτοί οι άνθρωποι πετυχαίνουν, με την προϋπόθεση ότι δεν σταματούν στα μισά του δρόμου.
Είναι ενδιαφέρον ότι ο ίδιος ο Warren Buffett συνέδεσε την πλήρη επιτυχία με την αγάπη. Μοιράστηκε επανειλημμένα την ιστορία ότι είχε έναν Γερμανό φίλο που επέζησε του Ολοκαυτώματος. Επέζησε μόνο επειδή ο κόσμος την αγαπούσε, την έκρυβε και τη βοήθησε με κάθε τρόπο. Έτσι, αν είστε αγαπημένοι - αυτή είναι η μεγαλύτερη και πιο σημαντική επιτυχία στη ζωή σας, σύμφωνα με τον πλουσιότερο άνθρωπο στον κόσμο! Ξέρει ήδη σε τι να επενδύσει πραγματικά.
Επενδυτικοί Κανόνες
Θα εξετάσουμε 5 βασικά αξιώματα. Σημειώστε ότι υπάρχει ένα βιβλίο "Warren Buffett's Rules for Investing", το οποίο πραγματεύεται λεπτομερέστερα και σε βάθος τις αρχές που αναφέρονται στο άρθρο. Αυτές οι επαγγελματικές συμβουλές θα σας επιτρέψουν να πλοηγηθείτε γρήγορα στην επενδυτική επιχείρηση και να κατανοήσετε προς ποια κατεύθυνση πρέπει να κινηθείτε, πώς να σκεφτείτε και να πάρετε τις σωστές αποφάσεις.
Σχέδιο
Οι βασικοί κανόνες της επένδυσης ξεκινούν με ένα σχέδιο. Είναι πολύ σημαντικό να έχετε ένα λεπτομερές σχέδιο που θα περιέχει όλα τα μελλοντικά βήματα για την επίτευξη του στόχου σας. Ο προγραμματισμός είναι πολύ σημαντικός, καθώς υποδεικνύει έναν συγκεκριμένο στόχο προς τον οποίο πρέπει να κινηθείτε αρχικά. Επιπλέον, με αυτόν τον τρόπο ένα μεγάλο έργο χωρίζεται σε αρκετά μικρά και αρκετά επιτεύξιμα. Παράλληλα, ο W. Buffett τόνισε ότι το σχέδιο θα πρέπει να παρουσιαστεί γραπτώς στην ιδανική εκδοχή. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι είναι απίθανο να είναι δυνατό να το ακολουθήσετε ακριβώς, αλλά είναι σημαντικό να τηρείτε τις γενικές διατάξεις.
Ευκαμψία
Οι χρυσοί κανόνες της επένδυσης δεν θα λειτουργήσουν εάν δεν είστε ευέλικτοι. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να λάβετε υπόψη τις διακυμάνσεις και τις αλλαγές στην αγορά και να προσαρμοστείτε σε αυτές και να μην παραπονιέστε για τη βλακεία των καταναλωτών. Για να πάρετε κάτι, πρέπει να παρατηρήσετε προσεκτικά ποιος θέλει τι. Εάν μάθετε να προσαρμόζεστε, μπορείτε να πολλαπλασιάσετε το εισόδημά σας πολλές φορές. Δεν πρέπει να εστιάσετε μόνο σε ένα είδος επένδυσης, καθώς μπορεί να «καεί» σε κάθε περίπτωση. Είναι πολύ πιο σημαντικό να ερευνήσετε διαφορετικούς κλάδους και να επιλέξετε τους πιο δημοφιλείς και κερδοφόρους. Μιλήσαμε για το σχέδιο παραπάνω, και επομένως, πρέπει να είναι ευέλικτο. Ποτέ μην προσπαθείτε για ακαμψία στους στόχους σας, κάντε προσαρμογές σε αυτούς, κάντε τους πιο σημαντικούς και πιο τέλειους.
Επαγγελματικότητα
Μην βιαζεσαι
Όλοι οι κανόνες και οι αρχές της επένδυσης σε καινοτόμα έργα βασίζονται στο γεγονός ότι δεν χρειάζεται να βιαστείτε να δώσετε χρήματα. Εάν δεν μπορείτε να βρείτε το κατάλληλο επενδυτικό αντικείμενο με κανέναν τρόπο, σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να επενδύσετε τα χρήματά σας στην πρώτη επιχείρηση που θα συναντήσετε. Ως αποτέλεσμα, θα χάσετε όχι μόνο τα οικονομικά σας περιουσιακά στοιχεία, αλλά και το κίνητρο να προχωρήσετε παραπέρα, που είναι πολύ χειρότερο.
Αρχές
Οι επενδυτικοί κανόνες του Jeremy Miller βασίζονται σε σημαντικές αρχές, τις οποίες θα συζητήσουμε παρακάτω. Είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσετε την αξία της επένδυσης στην εκπαίδευση και τις γνώσεις σας, καθώς αυτή είναι η μόνη εγγύηση για τη βιώσιμη επιτυχία σας. Να θυμάστε ότι δεν είναι πάντα καλό να επενδύετε στο πιο κερδοφόρο εγχείρημα. Μερικές φορές είναι καλύτερο να επενδύσεις σε κάτι που σου αρέσει πολύ, αλλά φέρνει λίγο λιγότερα έσοδα. Με αυτόν τον τρόπο, εσείς οι ίδιοι θα αυξήσετε τα κέρδη σας, καθώς θα γνωρίζετε απόλυτα το προϊόν σας και θα το θαυμάζετε ως αγοραστής. Ο W. Buffett επιβεβαιώνει αυτή την αρχή με προσωπικά παραδείγματα.
Η επόμενη σημαντική αρχή είναι να απαλλαγείτε από αυτό που δεν καταλαβαίνετε. Αυτό σημαίνει ότι εάν δεν είστε ειδικός σε αυτό, είναι καλύτερα να πουλήσετε τις μετοχές σας και να βρείτε κάτι που σας αρέσει. Μια άλλη σημαντική αρχή λέει ότι ο επενδυτής πρέπει πρώτα να ξεφύγει από ένα πλοίο που βυθίζεται. Μην ελπίζετε ότι η κατάσταση θα βελτιωθεί δραματικά, καθώς αυτό συμβαίνει πολύ σπάνια. Είναι καλύτερα να πουλήσετε αμέσως «κακά» περιουσιακά στοιχεία για να σώσετε όχι μόνο τα δικά σας μετρητάαλλά και νεύρα.
Η επόμενη σημαντική αρχή βασίζεται στο γεγονός ότι είναι απαραίτητο να επενδύσουμε όχι μόνο σε εγχώριες, αλλά και σε διεθνείς εταιρείες. Έτσι φτάνεις στο επόμενο επίπεδο. Εκτός από τον πολλαπλασιασμό του εισοδήματός σας, θα αποκτήσετε ανεκτίμητη εμπειρία και θα μπορέσετε να δημιουργήσετε ένα αποθεματικό κεφάλαιο σε περίπτωση που υπάρξει απότομη πτώση των επενδύσεων στη χώρα σας. Να θυμάστε ότι οι τοπικές εταιρείες κινδυνεύουν πάντα πολύ περισσότερο από τους διεθνείς κολοσσούς, πράγμα που σημαίνει ότι το επίπεδο αξιοπιστίας τους είναι πολύ υψηλότερο. Μεγάλες εταιρείεςείναι πολύ λιγότερο πιθανό να χρεοκοπήσουν, γιατί πολλά εξαρτώνται από αυτούς, και για έναν τεράστιο αριθμό ανθρώπων αυτή η κατάσταση είναι εντελώς ασύμφορη.
Θυμηθείτε τους νικητές και αναζητήστε τους. Γεγονός είναι ότι κάθε κλάδος και εταιρεία βιώνει περιοδικά σκαμπανεβάσματα. Γι' αυτό είναι πολύ σημαντικό να αναζητήσετε αυτούς που είναι στα καλύτερά τους και να επενδύσετε σε αυτούς. Μην ξεχάσετε να διαφοροποιήσετε και να επενδύσετε σε κάτι που βρίσκεται σε άνοδο της δημοτικότητάς του.
Είναι πολύ σημαντικό να χρησιμοποιείτε αναλυτικά στοιχεία και νέους υπολογισμούς. Φυσικά, αυτό δεν εγγυάται την απόλυτη επιτυχία, αλλά θα σας επιτρέψει να ξεχωρίσετε από την ομάδα των αμόρφωτων επενδυτών και να ξεχωρίσετε πλέονπροσφορές. Ταυτόχρονα, analytics δεν σημαίνει μόνο τη συλλογή πληροφοριών σχετικά με την ηγεσία και το προϊόν σας. Περιλαμβάνει την παρακολούθηση των ειδήσεων, τη μελέτη διαγραμμάτων και υπολογισμών, τον έλεγχο των οικονομικών εκθέσεων.
Ο Warren Buffett σημειώνει ότι πολλοί αρχάριοι επενδυτές κάνουν ένα παρόμοιο λάθος και επενδύουν μόνο με βάση βραχυπρόθεσμα γεγονότα. Ωστόσο, η λήψη αποφάσεων σε αυτή τη βάση οδηγεί πολύ συχνά σε αποτυχία. Μην κοιτάτε τα επερχόμενα γεγονότα, αναλύστε ολόκληρη την ιστορία της εταιρείας.
Η τελευταία σημαντική αρχή για την οποία μιλάει ο πιο ταλαντούχος επενδυτής είναι ότι αξίζει να έχεις υπομονή και αυτό είναι ίσως ένα από τα πιο δύσκολα καθήκοντα. Γεγονός είναι ότι πολλοί επενδυτές αγοράζουν μετοχές και προσπαθούν να τις πουλήσουν αμέσως με το μέγιστο κόστος, αποκομίζοντας έτσι κέρδος στο συντομότερο δυνατό χρόνο. Ωστόσο, ο W. Buffett συμβουλεύει κάτι εντελώς διαφορετικό. Διεξάγει ενδελεχή έρευνα της εταιρείας στην οποία θέλει να επενδύσει. Μερικές φορές χρειάζονται περισσότερους από έξι μήνες, αλλά στη συνέχεια, ο επενδυτής δεν σχεδιάζει να πουλήσει μετοχές, καθώς θα είναι κερδοφόρες για τουλάχιστον τα επόμενα 10 χρόνια.
ICO
Πολλοί άνθρωποι σκέφτονται τους κανόνες της επιτυχημένης επένδυσης στο ICO, και για καλό λόγο. Θυμηθείτε ότι μιλάμε για κρυπτονομίσματα. Επί αυτή τη στιγμήΥπάρχουν πολλές ανταλλαγές όπου μπορείτε να κερδίσετε χρήματα, αλλά ταυτόχρονα υπάρχουν πολύ υψηλοί κίνδυνοι. Το κρυπτονομίσματα είναι ένας ξεχωριστός επενδυτικός τομέας που ξεχωρίζει πολύ λόγω των προδιαγραφών του. Για να βγάλετε κέρδος και να κατανοήσετε αυτό το θέμα, θα πρέπει να μάθετε από τους πλοιάρχους αυτής της επιχείρησης, καθώς είναι πολύ δύσκολο να κυριαρχήσετε μόνοι σας όλες τις αποχρώσεις.
Το ICO είναι ένα μοντέλο για την προσέλκυση κρυπτονομισμάτων σε νέα έργα. Είναι δυνατές οι επενδύσεις σε νομίσματα Ethereum και Bitcoin. Όταν τελειώσει η αποδοχή των επενδύσεων, οι διοργανωτές μοιράζουν ένα ορισμένο μέρος του κρυπτονομίσματος μεταξύ των συμμετεχόντων. Το πρώτο τέτοιο έργο ήταν το 2013 και ονομάστηκε Mastercoin.
Κατάλογος κανόνων για έναν επιτυχημένο επενδυτή
Τι μπορείτε να προτείνετε για αρχάριους; Αρχικά, θα πρέπει να δημιουργήσετε ένα προσωπικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων - ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό που θα χρησιμοποιήσετε για επενδύσεις και κύκλο εργασιών κεφαλαίου. Δεύτερον, ελέγξτε τα έσοδα και τα έξοδά σας, γιατί χωρίς αυτό, όλα τα χρήματα δεν θα πάνε πουθενά, ανεξάρτητα από το πόσα κερδίζετε. Ο επόμενος κανόνας της επένδυσης είναι ότι πρέπει να δεις τον στόχο και να μην σκορπίζεσαι σε μικροπράγματα. Θα γίνουν διαθέσιμα σε εσάς ήδη όταν πετύχετε το κύριο πράγμα.
Είναι πολύ σημαντικό να αναπτύσσεστε συνεχώς, καθώς μόνο αυτό θα σας επιτρέψει να έχετε ένα αξιοπρεπές κέρδος. Με το να μην θέλετε να κάνετε ένα βήμα μπροστά, κάνετε μόνο χειρότερα τα πράγματα για τον εαυτό σας. Εξερευνήστε νέες τάσεις, δοκιμάστε διαφορετικά πράγματα, μάθετε να επιλέγετε. Μην κρατάτε ενεργό μόνο σε ένα μέρος, θυμηθείτε να διαφοροποιήσετε. Προσπαθήστε να πάρετε πίσω την επένδυσή σας. Επιτρέψτε επίσης κάποιο ρίσκο εάν γνωρίζετε ότι ένα συγκεκριμένο ποσό μπορεί να χαθεί χωρίς συνέπειες για την επιχείρηση. Είναι επίσης σημαντικό να το θυμάστε αυτό κύριος εχθρόςΗ επένδυση είναι συναίσθημα. Σε έναν έντονο ενθουσιασμό ή απάθεια, δεν πρέπει ποτέ να πάρετε επαγγελματικές αποφάσεις.
Να θυμάστε ότι δεν θα υπάρξει ποτέ 100% εγγύηση, επομένως επενδύστε στον εαυτό σας για να αναπτύξετε και να μάθετε περισσότερες χρήσιμες πληροφορίες.
Συνοψίζοντας το άρθρο, θα ήθελα να πω ότι το μέλλον σας είναι στα χέρια σας και είναι στο χέρι σας να αποφασίσετε ποιος θα είστε στην αλυσίδα κατανάλωσης - επενδυτής ή τυφλός και αδιάφορος καταναλωτής.
Η πρακτική δείχνει ότι η απλούστερη λύση είναι η πιο αποτελεσματική. Αν το μεταφέρεις στο πρίσμα της επένδυσης. Τι βλέπουμε; Χίλιες και μία ιδέες για το πώς να γίνεις πλούσιος. Γρήγορα, πολύ γρήγορα. Επένδυσε εκεί και σε ένα χρόνο θα διπλασιάσεις το κεφάλαιο. Σίγουρη ιδέα. Και ούτω καθεξής και ούτω καθεξής. Ένα εκατομμύριο γκουρού υπόσχονται γρήγορα και εύκολα χρήματα.
Μόνο κάτι που δεν βλέπω γύρω μου δεκάδες ή εκατοντάδες νεοσύστατους εκατομμυριούχους. Μάλλον το αντίθετο. Οι άνθρωποι χάνουν χρήματα με το να γαντζώνονται σε εύκολα χρήματα.
Κανείς δεν θέλει να ακολουθήσει δοκιμασμένες διαδρομές, θεωρώντας τις μακρές, ξεπερασμένες και ασύμφορες. Το πρώτο εκατομμύριο (για αρχή) χρειάζεται τώρα. Τελευταία λύση σε ένα χρόνο. Και η αναμονή για αρκετά χρόνια, η συνεχής επένδυση και η λήψη ενός συντηρητικού εισοδήματος (σε σύγκριση με αυτό που υπόσχονται στη διαφήμιση) είναι τόσο βαρετό.
Το πιο σημαντικό ατού της παθητικής μακροπρόθεσμης επένδυσης είναι η πιθανότητα επιτυχίας σχεδόν 100%.
Οι παίκτες που προσπαθούν να αποσπάσουν κέρδη από υπερσύγχρονες στρατηγικές και μυστικές επενδυτικές ιδέες μπορούν να έχουν 2 αποτελέσματα - να πετύχουν ή να αποτύχουν. Κάποιος μπορεί να χτυπήσει το τζακ ποτ και να κόψει τη ζύμη. Κερδίστε πολλαπλά κέρδη. Από τις επενδύσεις σας. Άλλοι θα μείνουν χωρίς χρήματα (μέρος του κεφαλαίου). Ή να χάσει το μεγαλύτερο μέρος του. Και η πλειονότητα ανήκει στη δεύτερη κατηγορία των «τυχερών κυνηγών».
Οι γκουρού «ξεχνούν» να αναφέρουν ένα απλό πράγμα (σχεδόν αξίωμα) - μόνο το 5% αυτής της συνολικής μάζας θα κερδίζει χρήματα τακτικά.
Τα υπόλοιπα είναι βαθιά... (Προσθέστε τη δική σας λέξη για νόημα).
Χρησιμοποιώντας αυτούς τους απλούς κανόνες - θα επιτύχετε επιτυχία στις επενδύσεις. Φυσικά με μερικές επιφυλάξεις. Αν δεν υπάρξουν παγκόσμιες ανατροπές στο μέλλον που θα αλλάξουν ριζικά τον κόσμο.
Ποια είναι αυτά τα φαινόμενα; Πυρηνικός πόλεμος. Οι Αρειανοί θα κατακτήσουν τον πλανήτη. Ή νίκη του κομμουνισμού σε όλο τον κόσμο.
Άλλοι κραδασμοί, όπως η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, είναι απλώς κακοί. προσωρινό φαινόμενο.
Λοιπόν πάμε. Αλγόριθμος ενεργειών για ένα λαμπρό και άνετο μέλλον.
Δημιουργήστε ένα οικονομικό σχέδιο
Στο οικονομικό πλάνο θα πρέπει να υπάρχουν δύο παράμετροι.
Ο στόχος είναι αυτό που θέλετε να πετύχετε (στην περίπτωσή μας, το αναμενόμενο κεφάλαιο). Και μετά από πόσα χρόνια. Για παράδειγμα, να αποταμιεύσετε για μια αξιοπρεπή σύνταξη μέχρι την ηλικία των 60 ετών. Σίγουρα χρειάζονται λεπτομέρειες. Τα πολλά λεφτά δεν είναι τίποτα.
Αλλά «Χρειάζομαι ένα κεφάλαιο 10 εκατομμυρίων. Που θα μου επιτρέψει να ζω με τους τόκους από μερίσματα, κουπόνια για 50 χιλιάδες το μήνα, εγγυημένα» είναι ένας συγκεκριμένος στόχος.
Ποιοι είναι οι τρόποι για να γίνει αυτό; Αναβάλετε και επενδύστε. Και αμέσως προκύπτουν αρκετά ερωτήματα. Πόσα να εξοικονομήσετε και πού να επενδύσετε.
Από παιδί ήθελα 2 πράγματα: ένα ποδήλατο και ένα βίντεο. Και όπως όλα τα σοβιετικά παιδιά, είχα έναν κουμπαρά. Έβαλε εκεί τις πένες και τα ρούβλια του. Μερικές φορές οι γονείς με πέταξαν για μια καλή μελέτη.
Για τι να εξοικονομήσω; Ένα βίντεο εκείνη την εποχή κόστιζε όσο ο μέσος ετήσιος μισθός ενός μηχανικού (1,5 - 1,8 χιλιάδες ρούβλια). Και είναι απίθανο να βάζω όλο το χαρτζιλίκι μου σε έναν κουμπαρά, χωρίς να αγοράζω αναψυκτικό (Πινόκιο, Δούκισσα και Βαϊκάλη - 30-45 καπίκια ανά μπουκάλι), παγωτό (20 καπίκια), εξοικονομώ μεσημεριανό γεύμα στο σχολείο και δεν πηγαίνω στον κινηματογράφο (παιδιά το εισιτήριο κοστίζει 10 καπίκια) Θα τελειώσω το σχολείο πιο γρήγορα από το να εξοικονομήσω χρήματα.
Αλλά η εξοικονόμηση χρημάτων για ένα ποδήλατο ήταν κάτι παραπάνω από ρεαλιστική. Το ποδήλατο "Salute" κοστίζει 100 ρούβλια. Πολύ ακριβό για έναν μαθητή. Αξίζει όμως να το δοκιμάσετε. Επιπλέον, υπήρχε μια ελπίδα (και όχι αβάσιμη) ότι μέχρι το τέλος του χρόνου οι γονείς μου θα μου έδιναν το ποσό που έλειπε.
Έτσι, διαμορφώθηκε ο στόχος (να εξοικονομήσετε εκατό ρούβλια για ένα ποδήλατο σε ένα χρόνο) και τρόποι για να το επιτύχετε (να εξοικονομήσετε και να μελετήσετε καλά, λαμβάνοντας πρόσθετα μπόνους μετρητών από τους γονείς).
Γιατί τα κάνω όλα αυτά;
Το σχέδιο πρέπει να είναι ρεαλιστικό και εφικτό. Εάν μπορείτε να εξοικονομήσετε 10 χιλιάδες ρούβλια το μήνα και σε 5 χρόνια σκοπεύετε να μετατρέψετε το κεφάλαιο σε 10 εκατομμύρια, τότε είστε είτε αισιόδοξος είτε ονειροπόλος.
Ένα καλά σχεδιασμένο σχέδιο είναι ήδη η μισή επιτυχία.
Σήμερα είναι καλύτερο από αύριο
Κάθε ρούβλι (δολάριο, ευρώ ή τένγκε) που παραμερίζεται και επενδύεται σήμερα έχει μεγαλύτερη αξία. Από την επένδυση σε ένα χρόνο, δύο και ούτω καθεξής.
Η ανάπτυξη κεφαλαίου απαιτεί χρόνο. Και όσο περισσότερο είναι σε απόθεμα, τόσο περισσότερα αποτελέσματα μπορείτε να περιμένετε.
Είσαι 20 χρονών. Έχετε υπολογίσει ότι για μια άνετη σύνταξη πρέπει να ορίσετε 5.000 ρούβλια το μήνα. 40 χρόνια μπροστά. Και κάνοντας μικρές μηνιαίες επενδύσεις, λαμβάνοντας υπόψη τη συνεχή αύξηση του κεφαλαίου για τέσσερις δεκαετίες, αυτό είναι αρκετά.
Για έναν τριαντάχρονο - με τον ίδιο στόχο (να αποταμιεύσει για τη σύνταξη) από το μηδέν, πρέπει να εξοικονομήσετε 2 φορές περισσότερο. Μια ολόκληρη δεκαετία χαμένη.
Ένας 40χρονος που αποφασίζει να αρχίσει να αποταμιεύει θα έπρεπε ήδη να έχει επενδύσει σχεδόν το μισό του μισθού του. Για να αναπληρώσουν τον χαμένο χρόνο και να καλύψουν τη διαφορά με τους προηγούμενους συναδέλφους τους επενδυτές.
Είστε 50. Έχει νόημα να ξεκινήσετε; Καλύτερα όχι? Θα μπορέσετε να συγκεντρώσετε σοβαρά κεφάλαια από την αρχή σε 10-15 χρόνια για να μπορέσετε να ζήσετε από αυτό;
Πιθανότατα όχι. Αλλά μπορείτε να προσπαθήσετε να κερδίσετε κάποιο είδος «συνταξιοδοτικού λίπους».
Εδώ η αρχή είναι απλή:
Η συμπερίληψη στο χαρτοφυλάκιο άλλων κατηγοριών (ομόλογα, ακίνητα, περιουσιακά στοιχεία εμπορευμάτων) σάς επιτρέπει να διαχειρίζεστε τους κινδύνους. Κάνοντας το χαρτοφυλάκιο πιο βιώσιμο.
Για βραχυπρόθεσμους όρους - ένα στοίχημα σε μέσα σταθερού εισοδήματος (αλλά λιγότερο επικίνδυνο) + ένα μικρό μερίδιο μετοχών.
Επανεξισορρόπηση
Με την πάροδο του χρόνου, ακόμη και ένα απόλυτα ισορροπημένο και καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να αποκλίνει από τις αρχικές του αξίες. Λόγω αύξησης ή πτώσης των τιμών των περιουσιακών στοιχείων.
Η περιοδική επανεξισορρόπηση σάς επιτρέπει να επαναφέρετε τις μετοχές των περιουσιακών στοιχείων στις αρχικές τους αναλογίες. Πουλάμε περιουσιακά στοιχεία που έχουν αυξηθεί και αγοράζουμε αυτά που υστερούν.
Από τη μια πλευρά, αυτό φαίνεται παράλογο. Εάν οι μετοχές αυξάνονται πολύ πιο γρήγορα από τα ομόλογα, τότε τι νόημα έχει να τις πουλάς;
Το θέμα είναι απλό - μείωση κινδύνου.
Χωρίς επανεξισορρόπηση, με την πάροδο του χρόνου, το μερίδιο των μετοχών στο χαρτοφυλάκιο αυξάνεται. Και μια «τέλεια μέρα» έρχεται η κρίση. Και το χαρτοφυλάκιό σας «κρεμασμένο με μετοχές στο όριο» πέφτει στην άβυσσο.
Διατηρώντας την αρχική δομή, θα προστατεύατε τα κεφάλαια πριν από την πτώση πουλώντας μέρος των περιουσιακών στοιχείων σε υψηλή τιμή.
Παρεμπιπτόντως, στο αντιθετη πλευρααυτό λειτουργεί καλά επίσης.
Σε στιγμές ισχυρών πτώσεων στην αγορά, οι μετοχές γίνονται φθηνότερες. Και μπορείτε να πουλήσετε μέρος των ομολόγων, να αγοράσετε μετοχές σε τιμές ευκαιρίας.
Ως αποτέλεσμα, η επανεξισορρόπηση λύνει 2 πράγματα: μειώνει τον κίνδυνο και αυξάνει την κερδοφορία.
Αγνοήστε τα νέα
Οι περισσότερες ειδήσεις δημιουργούνται θόρυβος πληροφοριών. Προβλέψεις και σχόλια αναλυτών. Γνώμες ειδικών για τη συμπεριφορά των αγορών στο μέλλον.
Καθορίστε μόνοι σας πώς οι πληροφορίες που λάβατε μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση της επένδυσής σας; Σε καμία περίπτωση (στις περισσότερες περιπτώσεις).
Τα κέρδη των εταιρειών έχουν πέσει, το Ηνωμένο Βασίλειο πρόκειται να φύγει από την Ευρωπαϊκή Ένωση, ο Τραμπ ξανά «φρικάρει» και εισάγει νέους νόμους-κυρώσεις κατά χωρών. Στη Ρωσία εισήχθησαν νέοι φόροι. Το χρηματιστήριο βρίσκεται στα υψηλά του και σήμερα ή αύριο θα υπάρξει κρίση. Και εκατοντάδες άλλα νέα.
Όπως σημειώθηκε παραπάνω, εάν αυτό δεν οδηγήσει σε μια παγκόσμια αλλαγή στον κόσμο οικονομικό σύστημα- αγνόησε.
Έχουμε στατιστικά στοιχεία για τη συμπεριφορά του χρηματιστηρίου εδώ και 2 αιώνες. Και τα αναμενόμενα αποτελέσματα με βάση αυτό. Προγραμματισμένη αύξηση των επενδύσεων για μεγάλες περιόδους.
Γνωρίζουμε ότι η μακροπρόθεσμη στρατηγική μας είναι πολύ πιθανό να μας οδηγήσει σε θετικό αποτέλεσμα.
Ένας άντρας πηγαίνει στο κατάστημα με τον σκύλο του κάθε μέρα. Ο άνθρωπος είναι η αγορά στο σύνολό της. Θα ακολουθήσει μια γνωστή διαδρομή - από το σημείο Α στο σημείο Β. Θα του πάρει 15 λεπτά για να ολοκληρώσει το ταξίδι. Ίσως λίγο λιγότερο ή περισσότερο. Αν είστε τυχεροί, όλα τα φανάρια θα είναι πράσινα - θα έρθει πιο γρήγορα. Οι Reds θα τον επιβραδύνουν λίγο. «Κλεμμένα» μερικά λεπτά του χρόνου.
Ο σκύλος είναι τιμές αγοράς. Ορμάει συνεχώς μπρος-πίσω, όλο και πιο αργά. Και παρόλο που τρέχει πολλές φορές περισσότερο, αλλά γενικά κινείται μαζί με τον ιδιοκτήτη. Και ο προορισμός και η ώρα άφιξής της συμπίπτουν με τον στόχο του άντρα - να πάει στο κατάστημα.
Πολλοί εστιάζουν στη συμπεριφορά του σκύλου (αποσπάσματα). Αναλύστε τη συμπεριφορά της. Αν και η βάση είναι η ίδια η αγορά.
Συμπέρασμα: οι περισσότερες ειδήσεις δεν σημαίνουν απολύτως τίποτα.
Συγχαρητήρια για την εγγραφή σας στο UVCA. Γιατί αποφασίσατε να γίνετε μέλος του συλλόγου;
Θέλω να μάθω περισσότερα για την Ουκρανία, την τοπική αγορά επιχειρηματικών κεφαλαίων και ιδιωτικών μετοχών και να γνωρίσω την κοινότητα της πληροφορικής. Εγγραφή στο UVCA - Ο καλύτερος τρόποςΚάνε το. Ιδιαίτερα αν αναλογιστώ ότι είχα την τιμή να είμαι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Συλλόγου.
Το γραφείο μου βρίσκεται στη Σάντα Μόνικα της Καλιφόρνια, όπου εδρεύει η startup Ring που αγόρασε η Amazon. Έγινε πολύ επιτυχημένη, κάτι που οφείλεται και στις ουκρανικές τεχνολογίες. Αρκετοί από τους πελάτες μου συνεργάζονται με Ουκρανούς ειδικούς πληροφορικής. Όταν ακούσαμε για τα ταλέντα υψηλής ποιότητας στην Ουκρανία, ήμασταν περίεργοι να μάθουμε περισσότερα για αυτά. Ταυτόχρονα, έχω αρκετούς πελάτες από την Πολωνία, πράγμα που σημαίνει ότι ήδη συνεργαζόμαστε με χώρες στα σύνορα με την Ουκρανία. Πιστεύω ότι και στην Ουκρανία υπάρχουν μεγάλες δυνατότητες.
Από όσο γνωρίζουμε, η Orrick είναι μια διεθνής δικηγορική εταιρεία που ειδικεύεται στην παροχή υπηρεσιών σε εταιρείες τεχνολογίας, ενέργειας, υποδομών και χρηματοδότησης σε όλο τον κόσμο. Πόσοι πελάτες επικοινώνησαν μαζί σας το 2017 και ποιοι είναι οι πελάτες σας;
Όπως σωστά σημειώσατε, η τεχνολογία, η ενέργεια, οι υποδομές και τα οικονομικά είναι οι κύριοι τομείς στους οποίους δραστηριοποιούμαστε. Έχουμε εκπροσωπήσει περισσότερες από 1.800 εταιρείες τεχνολογίας και περίπου 100 εταιρείες VC. Το 2017, εκπροσωπήσαμε εταιρείες τεχνολογίας σε 650 γύρους χρηματοδότησης επιχειρηματικού κεφαλαίου, συγκεντρώνοντας πάνω από 12,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε 30 διαφορετικές χώρες. Έχουμε εκπροσωπήσει πάνω από το 20% των startups unicorn. Έχουμε την τιμή να εκπροσωπούμε γνωστές εταιρείες όπως οι Pinterest, Stripe, Asana, Warby Parker και Revolut.
Τι ερωτήσεις αντιμετωπίζετε συνήθως; Για παράδειγμα, παρέχετε συμβουλές συναλλαγών, χειρίζεστε δικαστικές διαφορές ή επιλύετε ζητήματα συμμόρφωσης;
Ο Όρικ είναι πρώτα και κύρια διεθνής ΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ, επομένως επιλύουμε ένα ευρύ φάσμα θεμάτων: από δικαστικές διαφορές και συναλλαγές έως ρυθμιστικά ζητήματα - ένα πλήρες φάσμα νομικών υπηρεσιών. Ως δικηγόρος για εταιρικά θέματα, δίνουμε Ιδιαίτερη προσοχήπου συνοδεύουν τους επιχειρηματίες στα αρχικά στάδια. Προσωπικά, συνοδεύω τις εταιρείες σε όλα τα στάδια της ζωής τους: από τη δημιουργία μέχρι την έξοδο. Βοηθήσαμε στη διαπραγμάτευση και το κλείσιμο συμφωνιών, ιδίως σε χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών, συγχωνεύσεις και εξαγορές και δημόσιες προσφορές (IPO). Για παράδειγμα, εκπροσωπήσαμε την PlanetLabs στην εξαγορά της Tera Bella από την Google.
Ας μιλήσουμε για συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών. Τα επιτεύγματά σας ορόσημο ήταν η startup Yes στην εξαγορά της από το Twitter και η Compellent Technologies στην εξαγορά της από την Dell για 940 εκατομμύρια δολάρια. Ποιοι είναι οι χρυσοί κανόνες για μια επιτυχημένη συμφωνία συγχωνεύσεων και εξαγορών;
Κάθε συμφωνία είναι διαφορετική, αλλά υπάρχουν μερικοί βασικοί παράγοντες. Όλες οι συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών αντιπροσωπεύουν την αποτίμηση μιας ιδιωτικής εταιρείας, της οποίας η αξία δεν είναι σταθερή λόγω της έλλειψης της λεγόμενης κρατικής τιμολόγησης. Εάν είστε πωλητής, δεν πρέπει να φοβάστε να διαπραγματευτείτε. Ο αγοραστής θα το ονομάσει καλύτερη τιμήακόμα και στην πρώτη πρόταση. Αν δεν σου αρέσει, μπορείς να κάνεις άλλη πρόταση και μετά να τη δεχτεί. Ποτέ δεν ξέρεις μέχρι να ρωτήσεις!
Ποιο είναι το μυστικό των επιτυχημένων διαπραγματεύσεων συγχωνεύσεων και εξαγορών;
Όλα έχουν να κάνουν με τη διαπραγματευτική στρατηγική. Μπορεί να έχετε περισσότερους από έναν δυνητικούς αγοραστές. Για έναν πωλητή, όσο περισσότεροι αγοραστές, τόσο περισσότεροι καλύτερες συνθήκεςγια συναλλαγές είναι δυνατή η λήψη. Η ύπαρξη μιας εναλλακτικής είναι ο τρόπος για μια καλύτερη στρατηγική.
Ωστόσο, μερικές φορές οι διαπραγματεύσεις συμφωνίας συγχωνεύσεων και εξαγορών διαρκούν πολύ. Για παράδειγμα, στις περισσότερες περιπτώσεις, είναι δυνατό να κλείσετε τη διαδικασία μόνο μετά από μερικούς μήνες. Δυστυχώς, ο χρόνος καταστρέφει όλες τις συμφωνίες. Επομένως, πρέπει να είστε προσεκτικοί όταν μια συμφωνία χαρακτηρίζεται από μακροχρόνιες διαπραγματεύσεις και προετοιμασία.
Ο λόγος για αυτό είναι συχνά η διαδικασία Due Diligence. Ο αγοραστής πρέπει να ακολουθήσει τη διαδικασία, να εξετάσει όλα τα αρχεία και τις συμβάσεις, τις χρεώσεις πελατών κ.λπ. Για να εξοικονομήσετε χρόνο, μπορείτε να πραγματοποιήσετε εκ των προτέρων το Due Diligence. Διατηρήστε την τεκμηρίωση σε τάξη και επιλύστε τυχόν προβλήματα εγκαίρως. Έτσι, θα αποτρέψετε προβλήματα και θα απαντήσετε σε ερωτήσεις δέουσας επιμέλειας ενώπιον του αγοραστή. Αυτό θα επιταχύνει τη διαδικασία και θα διασφαλίσει ότι η συμφωνία θα κλείσει εγκαίρως.
Ωστόσο, εάν έχετε περιορισμένο χρόνο, το άλλο μέρος μπορεί να το χρησιμοποιήσει εναντίον σας. Για παράδειγμα, εάν γνωρίζουν ότι πρέπει να κλείσετε τη συναλλαγή σε ακριβώς δύο εβδομάδες, μπορεί να προσπαθήσουν να επιβραδύνουν τη διαδικασία για να σας αναγκάσουν να τα παρατήσετε την τελευταία στιγμή για να κλείσετε τη συναλλαγή εγκαίρως. Μερικές φορές αξίζει να το παίζετε με ασφάλεια, ώστε οι άνθρωποι να μην χρησιμοποιούν το χρόνο εναντίον σας.
Πώς αξιολογείτε την ουκρανική αγορά M&A και VC;
Ξέρεις, πολλά υποσχόμενο. Όπως ανέφερα, υπάρχει πολύ ταλέντο εδώ. Το να έχεις μια δυνατή ομάδα είναι το κλειδί, ειδικά στα πρώτα στάδια της ζωής μιας startup. Η Ουκρανία έχει ένα νεαρό οικοσύστημα, αλλά υπάρχουν ήδη αρκετές επιτυχημένες περιπτώσεις όπως το Grammarly. Παρεμπιπτόντως, πολλοί μιλούν για το πόσο πολλά υποσχόμενα είναι τα προϊόντα τους. Φαίνεται ότι υπάρχει τεράστιο δυναμικό στην Ουκρανία. Θα μελετήσω το ουκρανικό οικοσύστημα και τις εταιρείες. Έχω ήδη καταφέρει να εξοικειωθώ με ορισμένες ουκρανικές εταιρείες μέσω του δικτύου UVCA.
Τι θα συμβουλεύατε τις ουκρανικές εταιρείες;
1) Εάν σχεδιάζετε να προσελκύσετε ξένα κεφάλαια, ιδρύστε μια εταιρεία Delaware. Αυτός ο τύπος ιδρύματος είναι ο πιο οικείος και οικείος στην επένδυση. Στην Orrick, έχουμε εκπροσωπήσει αρκετές εκατοντάδες εταιρείες σε όλο τον κόσμο και συχνά τις βοηθάμε με τις αναπτύξεις στις ΗΠΑ. Εάν δεν βρίσκεστε στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορείτε να δημιουργήσετε εταιρεία. Συχνά βοηθάμε τους πελάτες να λύσουν αυτό το πρόβλημα.
2) Να είστε πολύ προσεκτικοί με την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του μεριδίου που δίνετε στα μέλη της ομάδας σας ή σε άλλα άτομα. Πρέπει να είστε πολύ συνετοί για το ποιον και πόσα δίνετε. Εάν δώσετε πάρα πολλά πολύ σύντομα, θα χάσετε την επιρροή σας ως ιδρυτής. Μπορεί να μην έχετε λόγο να μείνετε στην εταιρεία μακροπρόθεσμα, κάτι που θα δημιουργήσει προβλήματα στην ίδια την εταιρεία. Πρέπει να είστε προσεκτικοί και περιορισμένοι στη διαχείριση της κεφαλαιοποίησης και στον τρόπο κατανομής των χαρτοφυλακίων. Για παράδειγμα, μπορείτε να λάβετε συμβουλές από ένα τρίτο μέρος ή να προσομοιώσετε έναν πίνακα κεφαλαιοποίησης για να κάνετε μια πρόβλεψη για το μέλλον.
3) Οι ιδρυτές πρέπει να είναι πολύ προσεκτικοί στη διαδικασία διανομής κεφαλαίων μεταξύ τους. Αρκετά συχνά το χωρίζουν στη μέση. Αυτό φαίνεται να είναι δίκαιο, αλλά με την πάροδο του χρόνου δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική κατάσταση των πραγμάτων στην εταιρεία. Μερικοί ιδρυτές θυσιάζουν περισσότερα και αναλαμβάνουν περισσότερες ευθύνες από άλλους. Η έλλειψη κατάλληλου μοντέλου για την κατανομή κεφαλαίων μεταξύ των συνιδρυτών μπορεί να οδηγήσει σε διχόνοια μεταξύ των επενδυτών και άλλα προβλήματα μακροπρόθεσμα.
Τι θα λέγατε για τους επενδυτές; Πώς μπορεί μια startup να επιλέξει τον κατάλληλο επενδυτή;
Υπάρχουν πολλά είδη επενδυτών. Στα αρχικά στάδια, έχετε να κάνετε με έναν επενδυτή άγγελο. Σου δίνει το πρώτο κεφάλαιο, αλλά δεν χρειάζεται να ελέγχει κάθε σου κίνηση. Μόλις φτάσετε στο στάδιο εκκίνησης, μπορείτε να παραχωρήσετε στον επενδυτή λίγο περισσότερα δικαιώματα από τον επενδυτή άγγελο.
Ένας επενδυτής επιχειρηματικού κινδύνου είναι το πιο ακριβό κεφάλαιο, επειδή έχει τα περισσότερα δικαιώματα, συμπεριλαμβανομένου του ελέγχου. Μπορείτε να του παρέχετε αναφορές, το δικαίωμα να διατηρήσει το ποσοστό του κεφαλαίου σας και ακόμη και το δικαίωμα αρνησικυρίας, καθώς και άλλα δικαιώματα και προστασίες.
Πρέπει να είστε προσεκτικοί όταν επιλέγετε έναν επενδυτή, γιατί είναι σαν γάμος - θα είστε μαζί για πολύ καιρό. Είναι απαραίτητο να επιλέξετε κάποιον που εμπιστεύεστε και έχει αξία για εσάς εκτός από το κεφάλαιο: για παράδειγμα, ειδικές γνώσεις, εμπειρία, διασυνδέσεις κ.λπ.
